海汽集团7月12日上市券商： 合理估值为9.55-11.94元(2024年09月27日)
2024-09-27海汽集团(603069)
【基本信息】
股票代码603069股票简称海汽集团申购代码732069上市地点上海证券交易所发行价格(元/股)3.82发行市盈率18.20市盈率参考行业道路运输业参考行业市盈率(最新)18.29发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)3.02网上发行日期2016-06-29 (周三)网下配售日期2016-6-29网上发行数量(股)71,100,000网下配售数量(股)7,900,000老股转让数量(股)-总发行数量(股)79,000,000申购数量上限(股)23,000顶格申购需配市值(万元)23.00中签缴款日期2016-07-01 (周五)市值确认日期T-2日(T:网上申购日) 【申购状况】
中签号公布日期2016-07-01 (周五)上市日期2016-07-12 (周二)网上发行中签率(%)0.0755网下配售中签率(%)0.0055中签结果公告日期2016-07-01(周五)网下配售认购倍数18125.59初步询价累计报价股数(万股)14535360.00初步询价累计报价倍数2628.46网上有效申购户数(户)9831215网下有效申购户数(户)2684网上有效申购股数(万股)9413289.10网下有效申购股数(万股)14319220.00 【公司简介】
汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车销售 、维修与检测 、汽车器材与燃油料销售。(点击进入>>>海汽集团吧)
【筹集资金将用于的项目】
序号项目投资金额(万元)1班线客运车辆更新项目211512琼海市汽车客运中心站改建项目180003东方汽车客运总站建设项目(一期)7000投资金额总计46151.00超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-15973.00投资金额总计与实际募集资金总额比152.93% 【机构研究】
上海证券：海汽集团合理估值为9.55-11.94元
海南省客运龙头企业
公司致力于道路旅客运输业务，主要从事汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车销售与维修 、汽车器材与燃油料销售等业务 。公司在海南省已建立了覆盖全省18 个县市的道路客运网络 。公司现有27 个客运站 ，其中一级客运站5 个 ，二级客运站16 个，三级客运站3 个 ，三级以下客运站3 个 ，客运站网络覆盖全省各个县市，所有客运场站占据了海南省道路客运旅客发送量95%以上的市场份额 ，具有较强的客运网络优势 ，在当地道路旅客运输中发挥重要的枢纽作用。公司是海南省道路客运的龙头企业 。
募投项目扩大规模
公司本次发行募集资金将投入班线客运车辆更新项目 、琼海市汽车客运中心站改建项目、东方汽车客运总站建设项目(一期) 。募投项目有助于扩大公司经营规模，巩固企业在海南省交通运输行业的龙头地位 ，进一步扩大公司规模 ，提升盈利能力，增强公司综合竞争力。
盈利预测
根据募投项目建设进度情况，我们预计2016 、2017 年归于母公司的净利润分别为0.75 亿元和0.83 亿元 ，同比增速分别为9.52%和9.78% ，相应的稀释后每股收益为0.24 元和0.26 元 。
定价结论
本次拟发行股份7900 万股，发行后总股本31600 万股 ，公司发行价格为3.82 元/股 。综合考虑可比同行业公司的估值情况及公司的成长性 ，我们认为给予公司合理估值定价为9.55-11.94 元，对应2016年每股收益的40-50 倍市盈率。
