桃李面包12月22日上市定位分析(2024年10月03日)
2024-10-03平安证券:桃李面包合理估值为25-30倍PE
预计公司 15-17 年营业收入分别 25.5、 29.9 、 34.4 亿元,同比增速为 24%、 17%、 15% ,归母净利分别为 3.5、 4.3 、 4.8 亿元,同比分别增 28%、 22%、 12% 。按上市后 4.5 亿股本测算, EPS 分别为 0.78 、 0.95、 1.06元。同时参考行业增长情况以及可比公司估值,公司 2016 年合理估值区间为16 年 25-30 倍 PE ,合理定价区间为 23.8-28.5 元。